(1) коэффициент дивидендных выплат.
(2) темпы роста прибыли Прогноз -Короткое перспективе.
(3) скорости роста в долгосрочной перспективе прогноз дивидендов.
(4) Историческая изменчивость прибыли.
(5) Исторический рост прибыли. Видно сразу, что переменные 2 и 3, будучи сами прогнозы, нужно быть получено субъективно в то время как другие могут быть получены непосредственно из прошлого и настоящего фигур.
Точные формулы, используемые для расчета этих факторов не соответствующими действительности; Достаточно сказать, что они были тщательно подобраны в течение длительного периода времени и не основаны на любой строгой теории фондовой биржи выше, чем качество регрессионной модели. Тем не менее, они, говорят, Уивер и зал: ... вероятно, главная из них верхний в умах инвесторов, когда обыкновенные акции оцениваются ...
<р> Это имеет жизненно важное значение, так как статистические методы, такие как регрессия, используется почти аналогичной работы, математически удовлетворительным, поскольку это наши, в значительной степени зависят от того, хорошо организованная, данные vvell продуманные, чтобы обеспечить значимые результаты. Многие ошибочные выводы были сделаны на основе ложных статистических аргументов. I ноги, что круп доля Это связано с делать слишком большой зависимости от ограниченных семантики, которые много статистических процессов.
Программа основана на методе Уивер и Холла успешно работает в коммерческой (т.е. фондовыми ценностями) окружающей среде в течение ряда лет и является самой сложной в своем роде в Великобритании, если только из-за объема работы, поставить в целом Проект. По их результатам, опубликованным, компьютерный анализ из-выполняет другие гораздо используемых процедур анализа инвестиционных и последовательно намного лучше, чем в среднем, воплощенная в FT индекс.
(4) Другая работа Более поздние работы можно разделить на основные группы, одна из которых содержит другой.
Первый и, безусловно, проще называют technicalism. Это предполагает, что цены на акции могут быть предсказаны на основе анализа двух фондового рынка переменных: исторический доля-цены и исторического оборота акций. Работа на гипотезе, что история повторяется почти проблема в задачах распознавания-шаблоны будучи тенденции, циклы, и т.д., в двух переменных, упомянутых. Rneasure надежности этого, по-видимому наивного метода является то, что один инвест