Если он продает свой портфель рано, он также рискует неправильно и без вести пропавших дальнейшее собрание годов. Продажа также несет значительные сборы брокерские дополнительные сборы, чтобы купить снова later.rnrnThen он понимает, хедж-это лучший вариант, чтобы смягчить его краткосрочный риск. Он начинается с вызова его CTA (Commodity Trading Advisor) и после консультаций размещает заказ на продажу короткое эквивалент $ 10 млн индекса S & P 500 на Чикагской товарной бирже CME "".
Теперь его результат, когда рынок падает, как ожидалось, он будет вне устанавливать какие-либо убытки в портфеле с доходы от хеджирования Index. Если доклад заработок будет лучше, чем ожидалось, и его портфель продолжает движение вверх, он будет продолжать делать profits.rnrnTwo недель спустя менеджер фонда снова называет свою ГТС и закрывает хедж, покупая назад эквивалентное число контрактов на CME. Независимо от полученных рыночных событий, менеджер взаимного фонда была защищена в течение срока краткосрочные колебания. Там не было никакого риска для portfolio.
rnrnExample 2: электроники фирмы АВС недавно подписал приказ доставить $ 5 млн в электронных компонентов следующего года модели зарубежных розничный торговец расположенный в Европе. Эти компоненты будут построены в 6 месяцев для доставки через два месяца после этого. ABC мгновенно понимает, что они подвергаются двум рискам. 1. рост и летучих цен на медь в 6 месяцев, могут привести к убыткам для компании. 2. Колебания валюты может легко добавить к этим потерям. ABC будучи молодым фирма не может покрыть эти убытки в связи с высокой конкуренцией рынке с другими в области.
Убытки от этого порядка приведет к увольнениям и, возможно, растительные closures.rnrnABC телефоны их СТА и после консультации размещает заказ на два живых изгородей, как для истечения в 8 месяцев, с даты поставки. Хедж # 1, чтобы купить длинные $ 5 млн меди эффективно блокировки в се