Market риска определяется как "неожиданное финансовых потерь после снижения рынка в связи с событиями вне вашего контроля." Акции или волатильность рынка облигаций или рыночные развороты могут быть результатом глобальных событий, происходящих в отдаленных уголках земного шара. Лучшие аналитики и менеджеры фондов просто не имеют ресурсов для хрустальный шар взглядом и предсказать эти events.
Examples нескольких крупных неожиданных событий, которые вызвали потрясение во всем финансовым сообществом были: - 1982 Мексиканское песо девальвация; - 1987 обвала фондового рынка, известного как "Черный понедельник"; - 1989 США сбережений и кредитования кризис; - 1998 Русская Девальвация рубля; - 1998 $ 125 млрд крах хедж-фонда Long Term Capital Management; - 2006 крах хедж-фонда Amaranth с потерями $ 5.85 billion.In тысяча девятьсот девяносто четыре банка JP Morgan разработана модель метрик риска, известный как Value-At-Risk или VaR.
В то время как VaR считается промышленным стандартом измерения риска, он имеет свои недостатки. VaR можно измерить общую стоимость в долларах в подверженности риску средства в течение определенного уровня доверия, обычно 95 или 99 процентов. Что он не может сделать, это предсказать, когда инициирующее событие произойдет или величина последующего осадков. Для некоторых компании и фонды, резкое снижение или затяжной спад может быть разрушительным. Даже заставляя некоторые не-хеджирования фирм к банкротству.
Запускающее событие может иметь волновой эффект, заставляя людей без работы и экономику в рецессию эффективно большему числу людей без работы. Ни один человек, ни одна экономика не является immune.If вы вложили в паевой инвестиционный фонд, скорее всего, ваш фонд ООН-хеджирования. До недавнего времени, взаимное законодательство фонд не мешало взаимные фонды от хеджирования. Во многих странах отменили это правило однако менеджеры взаимного фонда не спешат или решили продолжить "бизнес как обычно".
Причина в том, что большинство инвесторов взаимных фонд