<р> в повороте рисками, можно было бы использовать премию, полученную от продажи вызова или опциона на финансировать покупку противоположного варианта для минимальной или не затратой дополнительных средств. Давайте посмотрим, как это слова с конкретного примера:
<р> Verizon (VZ) закрылись на отметке $ 35,84 на 18 марта 2011 года 2013 года (дням,) из-о-о-деньги $ 30 забастовку ставит перечисленных в $ 3.10, чтобы продать , Если вы продаете $ 30 дням, ставит, вы получите премию в размере $ 3.10. По продаже этого положить, вы обязывая себя, чтобы купить акции по $ 30 удара.
Это представляет собой риск ниже $ 26.90. Иными словами, В. З. придется отказаться ниже $ 26.90, прежде чем вы начнете терять деньги на этой позиции. Технически, В. З. может снижаться до 0, но вы продаете $ 30 забастовку, потому что вы чувствуете себя бычьим по ВЗ, и ожидать его цена возрастет в ближайшие два года. Когда вы продаете пут, ваша максимальная потенциальная прибыль в размере полученной в данном случае $ 3.10.
<Р> Так как вы бычье на VZ, вы одновременно купить опцион LEAP вне-деньги на $ 37 удара за $ 2.91.
Эта позиция будет оплачено полученной премии для пут, а также будет позиционировать вас к прибыли в любой потенциал роста VZ. Ваш общий позиция реверса риска в этом случае будет создать кредит в размере $ 0,19 за акцию, и будет позиционировать вас за любой вверх в наличии.
<р> Купить ОТМ вызовов + Продам ОТМ Положите
<р> Предположим, что вы медвежьим на акции, скажем, Microsoft (MSFT). Вы можете создать разворот риска, который принимает противоположную позицию, а именно:.
Купить вне-деньги положить (что бы защитить обратную сторону) и продавать и из-о-о-деньги вызов
<р> Купить ОТМ Положите + Продам ОТМ Позвоните
<р> MSFT закрылись на отметке $ 24,80 на 18 марта 2011 года, покупая вне деньгах LEAPS $ 22,5 говоря, вы бы потратить $ 2,95 за акцию ($ 295 за контракт 100 акций ). Вы, таким образом, защиту любого потенциального снижения в наличии ниже $ 22.50 между сейчас и 2013 году для того, чтобы финансировать эту страховку, вы бы п