Когда слишком много денег гоняется несколько товаров приводит к цены взвинчивают время. Во второй половине девятнадцатого века, это было буквально через количественной теории денег. Считалось, что изменение в количестве денег, циркулирующих в экономике будет иметь довольно немедленного и пропорциональное влияние на общий уровень цен. Хотя эта теория не была принята тогда, многие экономисты соглашаются с тем, что изменение денежного предложения влияет на экономику, прежде всего, за счет изменения процентных ставок. Инфляция, как правило,, полагают, спрос driven.
In Напротив, побочные питания объяснения инфляции зависит от наличия неконкурентных рынках. Если фирма, группа компаний получает достаточную мощность на рынке, он может это рыночная власть за счет повышения его цены с целью повышения прибыли. Полученные цены регистрируются как инфляция. Эта стратегия требует не только власть, но и на рынке плавучий экономики. Один из лучших примеров, когда ОПЕК использовать свою рыночную власть в четыре раза цену нефти в начале 1970-х; это было настолько эффективным, что сторона шок предложения бросил большую часть капиталистического мира в рецессию.
Рост Jumbo цена также стимулировали сохранение и использование substitutes.Central банков, как правило, стремиться стабилизировать уровень инфляции. Кроме того, некоторые стремятся удержать экономику в условиях полной занятости. Чтобы сделать это, они, как правило сосредоточиться на контроле промежуточной цели. В прошлом, этот промежуточный цель была денежная масса. В настоящее время, большинство центральных банков сосредоточить внимание на влияние на процентные ставки. Процентные ставки обеспечивают мгновенную обратную связь.
Процентная ставка, что центральные банки заботятся о том, реальная процентная ставка (номинальная ставка меньше, чем уровень инфляции). Если, вместо этого, центральный банк ориентирована на поддержание особого номинальную скорость, это может привести к широким колебаниям денежной м