6 месяцев Фрейзер вернется взять довольно легко бороться и точки завоевать истребителя на основе британского Джо Bugner перед матч-реванш с Али, который будет видеть Фрейзер потерять помощью решения для единственный раз в своей карьере. В настоящее время он искал, как Фрейзер было сделано для, ядовитая подпрыгивая и ткачество борец с динамитом кулаками смотрел, как он был на исходе. Хотя реваншей с Джерри карьер (TKO5) и Джимми Эллис (TKO9) предложил их было еще что-то там.
Третий бой с Али был организован в 1975 году, чтобы бороться в Маниле на Филиппинах с WBC и WBA названия Али на линии, резиновый матч между двумя окрестили Thrilla В Маниле. Али был, казалось бы, недооценивать Фрейзер и думал, что он был более, чем уйду он был, или это, или Фрейзер удалось получить его в течение одного финального боя, что на самом деле живут до двух billing.The стоял торговля бомбы в без остановки Битва сердце и кишки в бой многие считают лучшей тяжелой весовой бой всех времен, Фрейзер откат часы и дал Али все, что он мог взять в течение 14 раундов.
В конце 14-го тура Эдди Futch, долгосрочный тренер Фрейзера вытащил человека из конкурса из-за повреждения глаз Фрейзера. По документального HBO Thrilla В Manilla Али был готов бросить, но его тренер Анджело Данди не позволил ему в то же время Futch остановил бой. Борьба будет идти на быть награждены кольцо Журналы Бой 1975 года и будет окончательный большой показ по Frazier.In свой следующий конкурс был снова остановлен Форман (на этот раз делает его в 5-м туре) до выхода на пенсию с записью из 32-4.
После выхода на пенсию он показан в Рокки и стал тренером по боксу в тренажерном зале, который он купил в 1973 году от своего бывшего консорциума по управлению. С Али все еще борется в начале 1980-х годов Фрейзер вернулся на ринг в 1981 году, хотя он только удалось 10 круглых вничью с Флойд Jumbo Каммингс до выхода на пенсию снова появились слухи о том, что возвращение было попыткой