Заявив случае 1996 Национальный рынок ценных бумаг Улучшение Act

но есть, конечно, лазейки в акте NIMSA, таких как регулирование D Правило 506 предложений, которые освобождаются от регистрации requirements.Regulation D позволяет для продажи ценных бумаг освобождаются от регистрации в SEC с , если один из трех правила соблюдены, и как долго компания подает Форму D с SEC после их ценные бумаги будут проданы. Форма D является уведомление, которое содержит имена и контактную информацию о COMPANYS руководителей и фондовых промоутеров, но мало else.

Regulation D компаний, которые также используют освобождение Правило 506 может поднять неограниченные суммы денег, никогда не регистрации в SEC, а с NSMIA, они не регулируются государствами либо, поэтому они пользуются в основном отсутствует нормативная scrutiny.This отсутствие регулирования не открыл дверь в мошенничестве и многие утверждают, что она может быть легко остановлен на ранних стадиях, если государства получили больше государственных контролирующих powers.

Should нормативно способность быть повторно восстановлены? Там было дискуссий государств чиновников ценных бумаг, что должно быть законодательное усилия реформа пересмотреть государственных и федеральных регулирующий орган. Если государства было разрешено осуществлять нормативно правоприменения для борьбы с мошенничеством в начальной стадии, то это может быть остановлен перед инвесторами страдают существенным losses.

The североамериканских ценных бумаг Администраторы президент Ассоциации, Фред Джозеф призвал для регулировки АУМ или активов под управлением с 25 млн 100 млн, утверждая, что даже небольшие инвестиционные консультанты, как правило, управлять более, что 25 миллионов. Он также попросил, чтобы Конгресс увеличить государственный орган для обеспечения соблюдения правил на больших инвестиционных консультантов, чтобы противостоять fraud.

Overall, аргументы кажутся, что государства должны иметь возможность возросший авторитет на экран для мошенничестве с ценными бумагами на ее прежнем уровне, когда может быть просто свидетельство слегка обманной практики, а прямо-таки мошенничества. Это раннее обнаружение может спасти инвесторов от вреда нерегулируемого мошенничестве с ценными бумагами.