.
Это дает факультет, но не обязательство, купить (в этом случае опция обозначается как называют ), или продать (опцион указано как поместить ), А во-вторых, , лежащая в основе безопасности неопределенного будущего рыночной стоимости при данной цене, устанавливается заранее. Потому что это цена, которая называется Забастовка , как известно, на момент покупки опциона, то опцион может быть исполнен по покупке или продаже базового актива только тогда, когда и если владелец опциона имеет ясно Информация о том, что сделка выгодна. Недостатком риск, таким образом, ограничивается потерей цены, уплаченной купить вариант, в то время как вверх возможность, определяется разностью между рыночной ценой и забастовку на называют (и наоборот для < EM> поместить ) не ограничено. Поскольку структура инвестиционного проекта является похож на называют , с ожидаемым неопределенные чистые выгоды, эквивалентные по рыночной цене базового актива и инвестиционных затрат, эквивалентных забастовки , А Методология называется "реальные варианты" превратилась для выполнения оценки проектов в условиях неопределенности. Эта методика учитывает необратимость решения об инвестировании (сродни необратимости решения исполнить опцион по приобретению базового актива), тот факт, что развертывание времени раскрывает информацию об угрозах и возможностях, и, в природе из инвестиции и как средства изучения возможностей и техники, чтобы использовать их.