Он делит цена акций компании ее прибыль на акцию ниже, тем лучше. Затем, мы будем принимать вещи на ступеньку выше с более продвинутой метрики: стоимости предприятия к unlevered свободного денежного потока. Это делит стоимость предприятия компании (в основном, его рыночная капитализация плюс его долг, минус его денежных средств) по его unlevered свободного денежного потока (его свободного денежного потока, снова добавляя процентные платежи по своим долгам). Как P /E, тем меньше это число, тем лучше. Аналитики утверждают, о которых более важные доходы или денежные потоки.
Какая разница? Хороший покупка идеально имеет низкие мультипликаторы на обоих. Covidien имеет отношение P /E 14,0 и /FCF соотношение EV 13,3 над задней 12 месяцев. Если мы растянуть и сравнивать текущие оценки в пять лет в среднем на заработки и свободного денежного потока, компания Covidien имеет отношение P /E 24,2 и пятилетний EV /FCF соотношение 19,0. Один год соотношение до 10 для обоих показателей является идеальным. Для пятилетнего метрики, под 20 является идеальным.
Covidien имеет смешанную динамику в поражая идеальные цели, но давайте посмотрим, как он сравнивает против некоторых конкурентов и отрасли товарищей. Консистенция прошлых заработков и денежных потоков: - Идеальный компания будет последовательно сильны в своих доходов и денежных потоков поколения. В последние пять лет, рентабельность по чистой прибыли компании Covidien варьировалась от -3.7% до 15,6%. В том же времени, unlevered свободной маржи денежного потока варьировалась от 3,9% до 21%.
Как эти цифры сравнить с теми сверстниками компании? Смотрите сами: Кроме того, в течение последних пяти лет, Covidien имеет подсчитаны четыре года положительных заработка и пять лет положительного свободного денежного потока. Далее, давайте выяснить. Сколько рост можно ожидать: - Аналитики склонны преувеличивать свои комично оценки роста пятилетние. Если вы принимаете их за чистую монету, вы будете переплач