В этот ight к ликвидности, не государственные обязательства, в том числе облигаций не было застрахован от продажи. Может связываться цены движутся вниз во время deation? Они сделали и неоднократно в течение истории. Посмотрите на май 1920 года минимума в государственные облигации по сравнению с 1981 в сентябре низких 61 1/2 лет lateL Взрывной "перейти от 1920 минимумы произошедших в сентябре 1921 года Эта схема акцентирует снижение паники, начиная с июня 1931 года Это было большое время protable Traders World 338 ход в течение короткого периода времени.
Как насчет краткосрочных ставок? Самые высокие урожаи, записанные для краткосрочного государственного бумаги во время первого полугодия этого века, были в декабре 1920 года Шестьдесят лет спустя в декабре 1980 года, мы сделали наши все-время высокие урожаи (более 17%) в 3-месячный T-Билль Фьючерсы. Невероятно? Youbet! Переезд в 1931 времени на, возможно, лучшую датчик краткосрочных ставок был кредитный брокер ставка взимается по займам под залог ценных бумаг. Эти показатели видел устойчивое снижение доходности, начиная с мае 1929, и дном на неделю 16 мая 1931 г. с выходом 1,38.
К январю 1932 года, этот показатель был шипами до 3,21%. От трех до шести-месячным казначейским Certicates дном два месяца спустя, в июле 1931 года уступая .41% (цена 99,59), прежде чем пятикратное 2,48% (97.52), в январе 1932 года (рисунок 4). Время для нас, чтобы смотреть в течение основных
Фактор прогнозов.
С отношение серебра золота проверив 1939-1941 исторические максимумы на 103 до 1 на 22 февраля минимумов, мы выступаем покупки серебра по отношению к золоту, хотя оба должны двигаться higheL поправкой на ination, серебро также его все -Времени минимумы на 16 февраля 1931 года в .78 (рисунок 9). Это еще один датчик крайнем состоянии перепроданности по отношению к другим активам.
После высоким индексом в 21,57 1980 года, цены на уже отказался их низкого уровня с 1961 года думать о нем, покупая на 30-летних минимумов накануне банковского криз