Когда покупатели могли рассчитывать на 15% - 30% признательность и получить 6% процентные ставки, которые не будут мотивированы, чтобы купить? Это не было никакой опасности! Конечно, высокий спрос приводит к росту цен. И, высокий спрос приводит к более новых домов, а строители реагировать на спрос. Поток денег на ипотеку пришли из новых и нерегулируемых источников. В не слишком отдаленном прошлом, государственных регулируемых организаций, таких как Fannie Mae, были основными покупателями ипотеки от кредиторов.
Совсем недавно, на Уолл-стрит инвесторы вышли на рынок для покупки недвижимость в кредит. Альтернативные кредиты, процентные только кредиты, 100% кредитов, нет-документация творческой руки, и другие продукты с высоким риском стало обычным явлением. Некоторые из этих кредитов началась с низкой процентной ставкой, что заемщик едва квалифицировался, а затем перешли к более высокой скорости через некоторое время. Во многих случаях, заемщики не понимают риск того, что они были taking.
For большинство из моего опыта работы в сфере недвижимости, покупатели, как правило, положил 5% - 20% ниже, 28% своих доходов позволило ипотечный платеж, и их доход был полностью документированы. Когда мы начали видеть 100% финансирования контрактов на, мы были немного обеспокоены нехваткой личных инвестиций или кожи в игре, как они говорят. Лежащая в основе Ожидалось, что рыночная стоимость дома увеличится быстро, и покупатели будут покрыты, если они необходимы, чтобы продать. Домовладение стал спекулятивный.
Суб-премьер, альтернатива, нет-док, и другие кредиты высокого риска не ограничивается низким уровнем дохода или плохой кредитной покупателей, и не всегда хищная. Часто, очень сложные заемщики решили сохранить свои деньги и использовать покупку. Во всех ценовых диапазонах, легкая доступность низкой процентной денег подпитывается спрос на домовладения, а также инвестиции в аренду имущества. Неизбежно, спрос на дома привело к росту цен, и повышенных запасов, а строит